S&P 500

El S&P 500 es un índice ponderado por capitalización de mercado que incluye 500 de las principales empresas públicas de Estados Unidos y abarca todas las industrias principales.

Estas empresas están listadas en las principales bolsas de valores del país: la New York Stock Exchange (NYSE) y la NASDAQ. El índice es utilizado comúnmente como un indicador clave del rendimiento general del mercado de valores de EE.UU. y, por extensión, de la salud económica del país.

Criterios de pertenencia

Hay criterios específicos que las empresas deben cumplir para ser incluidas. Estos criterios se establecen para asegurar que el índice represente a las empresas líderes en la economía de Estados Unidos. Estas son algunas de las condiciones y criterios clave para la inclusión en el S&P 500:

  • Capitalización de Mercado: Las empresas deben tener una capitalización de mercado de al menos 11.8 mil millones de dólares (este valor puede variar con el tiempo y las condiciones del mercado).
  • Domicilio: La empresa debe ser de EE.UU. Esto significa que debe estar organizada en los EE.UU., tener un número identificativo de contribuyente de los EE.UU. y tener su sede central en los EE.UU.
  • Publicación de Información: La empresa debe publicar información financiera de acuerdo con los estándares del Gobierno de EE.UU. y presentar el Formulario 10-K anualmente.
  • Liquidez: El volumen de acciones negociadas debe ser significativo. Generalmente, se considera el volumen de acciones negociadas en los últimos seis meses.
  • Listado en una Bolsa Principal: La empresa debe estar listada en la NYSE, NASDAQ, o la Cboe BZX Exchange y no en mercados de venta libre ni en bolsas de valores extranjeras.
  • Viabilidad Financiera: La empresa debe haber reportado ganancias positivas en el último trimestre y en los últimos cuatro trimestres acumulados.
  • Ponderación Sectorial: La inclusión de una empresa también puede estar influenciada por la necesidad de que el índice mantenga una representación adecuada de sectores industriales.
  • Otros Factores: También se consideran la duración de un historial financiero aceptable y el interés del sector de inversión en la empresa.
  • Exclusiones: No se consideran empresas de inversión, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETFs), fondos mutuos abiertos, sociedades de inversión, ADRs (American Depositary Receipts), vehículos de inversión inmobiliaria limitada y sociedades cotizadas de inversión.

Historia

El índice S&P 500, uno de los barómetros más conocidos de la salud del mercado de valores y la economía de Estados Unidos, tiene una historia rica que se remonta a principios del siglo XX. Aquí está una visión general de su historia:

La historia del S&P 500 comienza con su precursor, el índice Standard & Poor’s, que fue introducido por la empresa Standard & Poor’s en 1923. Originalmente, este índice sólo seguía a un puñado de acciones.

En 1926, el índice se expandió para seguir a 90 acciones, convirtiéndose en el índice S&P 90.

El índice evolucionó hasta su forma actual en 1957, cuando fue ampliado para incluir 500 empresas, reflejando una imagen más amplia de la economía estadounidense y ofreciendo a los inversores un indicador más completo del mercado.

Con el advenimiento de la tecnología y la computación en las décadas de 1960 y 1970, el cálculo y la distribución del índice se hicieron más eficientes, permitiendo que el índice se actualizara en tiempo real durante las horas de negociación.

En la década de 1990, con el lanzamiento del SPDR S&P 500 ETF (conocido como SPY), el índice ganó aún más popularidad, ya que los inversores podían fácilmente obtener exposición a las 500 acciones del índice a través de una única inversión en este ETF. Además, muchos fondos de índice han sido creados para replicar el rendimiento del S&P 500.

Mercados bursatiles
ADR (American Depositary Receipt)
ADR (American Depositary Receipt) es un certificado emitido por bancos de EE.UU. representando acciones de empresas extranjeras, permitiendo su negociación en bolsas americanas.
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Cuenta Ómnibus
Una cuenta omnibus agrupa las posiciones de múltiples clientes bajo una única cuenta manejada por un intermediario, simplificando la administración pero limitando la transparencia individual.
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NASDAQ
NASDAQ es una bolsa de valores electrónica fundada en 1971, conocida por albergar grandes empresas tecnológicas. Es el segundo mercado más grande del mundo en volumen.