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Backtesting: qué es y cómo funciona

El backtesting consiste en probar una estrategia de inversión con datos históricos para ver cómo se habría comportado, antes de arriesgar dinero real.

Se aplican las reglas de la estrategia (cuándo comprar, cuándo vender, cuánto invertir) al pasado y se miden resultados como la rentabilidad anualizada, el máximo drawdown o el ratio de Sharpe. Sirve para descartar ideas que no funcionaban y para entender el riesgo que se habría asumido.

Tiene trampas conocidas: el sobreajuste (ajustar tanto las reglas al pasado que solo funcionan en ese pasado), el sesgo de supervivencia (usar solo empresas que existen hoy) o ignorar comisiones e impuestos. Un buen resultado histórico no garantiza resultados futuros.

Existen herramientas web que permiten hacer backtesting de carteras sin programar.

Actualizado el 20 de septiembre de 2026

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Análisis técnico
El análisis técnico estudia los gráficos de precios y volúmenes para identificar tendencias y posibles puntos de entrada y salida, sin analizar el negocio.
Drawdown
El drawdown es la caída de una inversión o de una cuenta desde su valor máximo hasta el mínimo posterior, y mide cuánto has llegado a perder desde el pico.
Rentabilidad
La rentabilidad es la ganancia o pérdida de una inversión respecto al dinero invertido, expresada normalmente como porcentaje y referida a un periodo.
Trading algorítmico
El trading algorítmico usa programas informáticos que ejecutan operaciones de forma automática siguiendo reglas definidas de antemano, sin decisiones manuales.

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