Tasa de retirada: qué es y cómo funciona
La tasa de retirada es el porcentaje de tu cartera que retiras cada año para vivir de ella; cuanto más baja, más capital necesitas.
Se expresa sobre el valor de la cartera al empezar a retirar. Con una cartera de 750.000 € y una tasa del 4 %, retiras 30.000 € al año. Se llama «tasa de retirada segura» a la más alta que, según datos históricos, habría sostenido la cartera durante un periodo concreto: es una referencia, no una promesa.
Es el supuesto que más pesa en los planes de independencia financiera, porque cambia el capital necesario. Para cubrir 30.000 € de gasto anual hacen falta 750.000 € al 4 %, unos 857.000 € al 3,5 % y 1.000.000 € al 3 %: bajar un punto la tasa exige un tercio más de capital.
La tasa adecuada depende del horizonte (a más años, tasa más baja), de cómo esté invertida la cartera, de los impuestos y de la flexibilidad: quien puede recortar gasto cuando el mercado cae soporta una tasa más alta que quien no puede. Por eso conviene probar varias tasas en lugar de fiarse de una sola.
Actualizado el 12 de octubre de 2026