Regla del 4 %: qué es y cómo funciona
La regla del 4 % dice que puedes retirar cada año el 4 % de tu cartera, ajustado por inflación, para vivir de ella durante unos 30 años.
Sale de estudios históricos del mercado estadounidense, sobre todo el conocido como estudio Trinity (1998). Analizó carteras de acciones y bonos y concluyó que retirar el 4 % del valor inicial el primer año, y repetir esa cantidad ajustada por inflación cada año siguiente, habría durado 30 años en la gran mayoría de los periodos históricos estudiados.
Equivale a reunir 25 veces el gasto anual (1 / 0,04). Con 500.000 € invertidos, el primer año retirarías 20.000 €; si los precios suben un 3 %, el segundo año retirarías 20.600 € (20.000 × 1,03), tanto si la cartera ha subido como si ha bajado.
No es una ley ni una garantía. Se basa en datos de EE. UU., en un plazo de 30 años y en carteras con mucha renta variable. Para jubilaciones más largas, como las de quien se retira a los 40 o 45 años, mucha gente usa tasas más bajas, entre el 3 % y el 3,5 %. Tampoco incluye impuestos ni comisiones, que reducen lo que realmente puedes gastar.
Actualizado el 12 de octubre de 2026